Pierer Industrie AG, spółka będąca pośrednio właścicielem KTM, zdołała uniknąć bankructwa po pomyślnym zakończeniu procesu restrukturyzacji finansowej.

Jak Pierer Industrie AG zrestrukturyzował swoje długi

W czwartek wierzyciele zebrali się w sądzie regionalnym w Wels w Austrii, aby głosować nad planem restrukturyzacji Pierer Industrie AG. Austria po raz pierwszy zastosowała nową europejską dyrektywę restrukturyzacyjną, która obowiązuje od czerwca 2021 roku. Dyrektywa pozwala firmom, które borykają się z trudnościami finansowymi, ale nie są bankrutami, na restrukturyzację swoich długów pod nadzorem sądu. Daje im to szansę na poprawę sytuacji, zanim osiągną niewypłacalność.

Pierer Industrie AG ma dług w wysokości 247,5 miliona euro i miał plan przedłużenia okresu spłaty na dwa lata zamiast natychmiastowej spłaty całej kwoty. Głównym celem planu było przedłużenie terminów spłaty istniejących pożyczek i obligacji. Rozprawa sądowa trwała około godziny, a wierzyciele zaakceptowali propozycję spółki. Teraz firma ma czas do 31 grudnia 2026 r. i 31 grudnia 2027 r. na zarządzanie swoimi długami.

Pierer Industrie AG jest właścicielem 50,1% Pierer Bajaj AG, która z kolei posiada 74,94% udziałów w spółce macierzystej KTM, Pierer Mobility AG. Firma posiada również 80% udziałów w Pankl AG, dostawcy części samochodowych.

Głosowanie nad restrukturyzacją KTM

Podczas gdy Pierer Industrie AG zabezpieczył swoją przyszłość, KTM nadal boryka się z poważnymi problemami finansowymi. 25 lutego 2025 r. sąd w Ried im Innkreis podejmie decyzję w sprawie planu restrukturyzacji KTM AG.

KTM zgromadził ponad 2 miliardy euro długu od 1170 wierzycieli, w tym banków i dostawców. Ponadto około 2500 pracowników złożyło roszczenia. Zgodnie z prawem wierzyciele muszą spłacić co najmniej 30% zaległej kwoty. KTM ulepszył swój plan spłaty, oferując spłatę tych 30% w gotówce do końca maja 2025 r., zamiast rozkładania go na dwa lata.

Aby było to możliwe, właściciele KTM, nowi inwestorzy i banki planują zapewnić około 600 milionów euro do połowy kwietnia. Niedawno amerykański fundusz hedgingowy Whitebox naciskał na jeszcze wyższą stopę spłaty.

Wyścig z czasem

W międzyczasie KTM ciężko pracuje, aby wznowić produkcję w swojej fabryce w Mattighofen do połowy marca. Firma twierdzi, że zabezpieczyła już wymagane 150 milionów euro finansowania, aby tak się stało. Wszystko zależy jednak od głosowania wierzycieli, które odbędzie się 25 lutego.