Pierer Industrie AG, het bedrijf dat indirect eigenaar is van KTM, is erin geslaagd een faillissement te voorkomen na het succesvol afronden van een financieel herstructureringsproces.

Hoe Pierer Industrie AG zijn schulden herstructureerde

Donderdag kwamen schuldeisers bijeen bij de regionale rechtbank in Wels, Oostenrijk, om te stemmen over een herstructureringsplan voor Pierer Industrie AG. Dit was de eerste keer dat Oostenrijk de nieuwe Europese herstructureringsrichtlijn toepaste, die sinds juni 2021 van kracht is. De richtlijn maakt het mogelijk voor bedrijven die het financieel moeilijk hebben—maar niet failliet zijn—om hun schulden te herstructureren onder toezicht van de rechtbank. Dit geeft hen een kans om te herstellen voordat ze insolvent worden.

Pierer Industrie AG heeft een schuld van €247,5 miljoen en had een plan om hun betalingsperiode te verlengen over twee jaar in plaats van het volledige bedrag onmiddellijk te betalen. De belangrijkste focus van het plan was om de vervaldata van bestaande leningen en obligaties te verlengen. De hoorzitting duurde ongeveer een uur en de schuldeisers accepteerden het voorstel van het bedrijf. Nu heeft het bedrijf tot 31 december 2026 en 31 december 2027 de tijd om hun schulden af te lossen.

Pierer Industrie AG bezit 50,1% van Pierer Bajaj AG, dat op zijn beurt een belang van 74,94% heeft in KTM’s moederbedrijf, Pierer Mobility AG. Het bedrijf heeft ook een belang van 80% in Pankl AG, een leverancier van auto-onderdelen.

Herstructureringsstem voor KTM

Terwijl Pierer Industrie AG zijn toekomst voorlopig heeft veiliggesteld, kampt KTM nog steeds met grote financiële problemen. Op 25 februari 2025 zal een rechtbank in Ried im Innkreis beslissen over het herstructureringsplan van KTM AG’

KTM heeft meer dan €2 miljard aan schulden opgebouwd bij 1.170 schuldeisers, waaronder banken en leveranciers. Daarnaast hebben ongeveer 2.500 werknemers claims ingediend. Volgens de wet moeten schuldeisers ten minste 30% van het uitstaande bedrag terugbetaald krijgen. KTM heeft zijn terugbetalingsplan verbeterd door aan te bieden deze 30% eind mei 2025 contant te betalen, in plaats van het te spreiden over twee jaar.

Om dit mogelijk te maken, zijn KTM’s eigenaren, nieuwe investeerders en banken van plan om medio april ongeveer €600 miljoen te verstrekken. Onlangs heeft het Amerikaanse hedgefonds Whitebox aangedrongen op een nog hoger terugbetalingspercentage.

Race tegen de klok

Terwijl werkt KTM er hard aan om de productie in de fabriek in Mattighofen medio maart weer op te starten. Het bedrijf beweert dat het al de benodigde 150 miljoen euro aan financiering heeft binnengehaald om dit te realiseren. Alles hangt echter af van de stemming van de crediteuren’ op 25 februari.