Pierer Industrie AG, la société qui détient indirectement KTM, a réussi à éviter la faillite après avoir mené à bien un processus de restructuration financière.

Comment Pierer Industrie AG a restructuré ses dettes

Jeudi, les créanciers se sont réunis au tribunal régional de Wels, en Autriche, pour voter sur un plan de restructuration de Pierer Industrie AG. C'était la première fois que l'Autriche appliquait la nouvelle directive européenne sur la restructuration, qui est entrée en vigueur en juin 2021. Cette directive permet aux entreprises en difficulté financière, mais qui ne sont pas en faillite, de restructurer leurs dettes sous le contrôle d'un tribunal. Cela leur donne une chance de se redresser avant qu'elles ne deviennent insolvables.

Pierer Industrie AG a une dette de 247,5 millions d'euros et avait un plan pour étendre sa période de paiement sur deux ans au lieu de payer le montant total immédiatement. Ce plan visait principalement à repousser les échéances des prêts et obligations existants. L'audience a duré environ une heure et les créanciers ont accepté la proposition de l'entreprise. L'entreprise a désormais jusqu'au 31 décembre 2026 et au 31 décembre 2027 pour gérer ses dettes.

Pierer Industrie AG détient 50,1 % de Pierer Bajaj AG, qui détient à son tour une participation de 74,94 % dans la société mère de KTM, Pierer Mobility AG. L'entreprise détient également une participation de 80 % dans Pankl AG, un fournisseur de pièces automobiles.

Vote de restructuration pour KTM

Alors que Pierer Industrie AG a assuré son avenir pour l'instant, KTM reste confrontée à d'importants problèmes financiers. Le 25 février 2025, un tribunal de Ried im Innkreis se prononcera sur le plan de restructuration de KTM AG.

KTM a accumulé plus de 2 milliards d'euros de dettes auprès de 1 170 créanciers, dont des banques et des fournisseurs. En outre, quelque 2 500 salariés ont déposé des demandes d'indemnisation. Selon la loi, les créanciers doivent être remboursés à hauteur d'au moins 30 % du montant restant dû. KTM a amélioré son plan de remboursement en proposant de payer ces 30 % en espèces d'ici à la fin mai 2025, au lieu de les étaler sur deux ans.

Pour ce faire, les propriétaires de KTM, les nouveaux investisseurs et les banques prévoient d'apporter environ 600 millions d'euros d'ici la mi-avril. Récemment, le fonds spéculatif américain Whitebox a réclamé un taux de remboursement encore plus élevé.

Une course contre la montre

Pendant ce temps, KTM travaille d'arrache-pied pour relancer la production dans son usine de Mattighofen d'ici à la mi-mars. L'entreprise affirme avoir déjà obtenu les 150 millions d'euros de financement nécessaires pour y parvenir. Cependant, tout dépendra du vote des créanciers le 25 février.