Společnosti Pierer Industrie AG, která nepřímo vlastní KTM, se podařilo vyhnout bankrotu poté, co úspěšně dokončila proces finanční restrukturalizace.

Jak společnost Pierer Industrie AG restrukturalizovala své dluhy

Věřitelé se ve čtvrtek sešli u zemského soudu v rakouském Welsu, aby hlasovali o plánu restrukturalizace společnosti Pierer Industrie AG. Rakousko tak poprvé uplatnilo novou evropskou směrnici o restrukturalizaci, která je účinná od června 2021. Směrnice umožňuje společnostem, které mají finanční problémy—ale nejsou v úpadku—restrukturalizovat své dluhy pod dohledem soudu. To jim dává šanci na ozdravení dříve, než se dostanou do platební neschopnosti.

Pierer Industrie AG má dluh ve výši €247,5 milionu eur a měla v plánu prodloužit dobu splatnosti o dva roky namísto okamžitého splacení celé částky. Plán se zaměřoval především na prodloužení splatnosti stávajících úvěrů a dluhopisů. Soudní jednání trvalo asi hodinu a věřitelé návrh společnosti přijali. Nyní má společnost na správu svých dluhů čas do 31. prosince 2026 a 31. prosince 2027.

Pierer Industrie AG vlastní 50,1 % společnosti Pierer Bajaj AG, která zase drží 74,94% podíl v mateřské společnosti KTM Pierer Mobility AG. Společnost má také 80% podíl ve společnosti Pankl AG, která je dodavatelem automobilových dílů.

Restrukturalizační hlasování pro KTM

Ačkoli společnost Pierer Industrie AG prozatím zajistila svou budoucnost, KTM se stále potýká s velkými finančními problémy. Dne 25. února 2025 bude soud v Ried im Innkreis rozhodovat o plánu restrukturalizace společnosti KTM AG.

KTM nashromáždila více než €2 miliardy dluhů od 1 170 věřitelů, včetně bank a dodavatelů. Kromě toho přihlásilo své pohledávky přibližně 2 500 zaměstnanců. Podle zákona musí být věřitelům splaceno nejméně 30 % dlužné částky. Společnost KTM vylepšila svůj plán splácení tím, že nabídla, že těchto 30 % zaplatí v hotovosti do konce května 2025, namísto rozložení do dvou let.

Aby to bylo možné, plánují majitelé KTM noví investoři a banky poskytnout do poloviny dubna přibližně €600 milionů eur. Nedávno americký hedgeový fond Whitebox prosadil ještě vyšší tempo splácení.

Závod s časem

KTM mezitím usilovně pracuje na tom, aby do poloviny března obnovila výrobu ve své továrně v Mattighofenu. Společnost tvrdí, že již zajistila potřebné finanční prostředky ve výši €150 milionů eur, aby se tak mohlo stát. Vše však závisí na hlasování věřitelů 25. února.