W dramatycznym momencie dla austriackiego producenta motocykli KTM AG, wyszło na jaw, że zadłużenie firmy wzrosło do 2,2 miliarda euro podczas trwającego postępowania upadłościowego. Postępowanie, obejmujące KTM AG i jej spółki zależne, zostało omówione na rozprawie sądowej w piątek, gdzie syndyk masy upadłościowej Peter Vogl przedstawił swój trzeci raport.

Liczby mówią niepokojącą historię: Przeciwko KTM AG zgłoszono 3 534 roszczenia, w tym 2 347 od pracowników i 1 187 od innych wierzycieli. Z łącznej kwoty 2,18 mld euro roszczeń, do tej pory zweryfikowano jedynie 1,66 mld euro.

Sytuacja jest podobna w przypadku spółek zależnych KTM. KTM Components GmbH stoi w obliczu 739 roszczeń o łącznej wartości prawie 81 milionów euro, z czego 48,8 miliona euro zostało uznanych. Tymczasem KTM Forschungs und Entwicklungs GmbH otrzymała 1 162 roszczeń na kwotę 112 mln euro, z czego 41,4 mln euro zostało uznanych. Alpejskie Stowarzyszenie Wierzycieli (AKV) ujawniło te dane w swoim najnowszym raporcie.

Poważne zadłużenie i zmiany na stanowiskach kierowniczych

Znaczna część kłopotów finansowych KTM’wynika z długów wobec banków, a 1,7 miliarda euro przypisuje się wierzycielom finansowym. Rosnąca presja ze strony tych wierzycieli doprowadziła już do zmian w kierownictwie. Stefan Pierer, który pełnił funkcję CEO, ustąpił ze stanowiska i został zastąpiony przez Gottfrieda Neumeistera. Pierer pozostaje jednak zaangażowany jako współdyrektor generalny.

Inwestorzy w zasięgu wzroku

Aby poradzić sobie z tym finansowym chaosem, KTM pozyskał Citigroup Global Markets AG w celu zabezpieczenia nowych inwestycji. Zgodnie z piątkowymi aktualizacjami, 23 potencjalnych inwestorów, od strategicznych po finansowych, bada obecnie możliwości wsparcia firmy.

Karl-Heinz Goetze, szef Stowarzyszenia Ochrony Kredytów z 1870 r., podkreślił znaczenie pozyskania inwestora w celu zachowania firmy i ochrony regionalnych miejsc pracy. "Z perspektywy wierzyciela utrzymanie firmy przy życiu i przyciągnięcie inwestycji jest jedynym logicznym rozwiązaniem" - powiedział. "Zamknięcie spowodowałoby znacznie większe straty dla wierzycieli i zdewastowałoby region ekonomicznie".

Plan restrukturyzacji daje nadzieję

Plan restrukturyzacji KTM’proponuje spłatę wierzycieli na poziomie 30%, przy czym płatności mają być dokonywane w ciągu najbliższych dwóch lat. Co zachęcające, wstępne informacje zwrotne od potencjalnych inwestorów były pozytywne, sygnalizując ostrożny optymizm.

Wznowienie produkcji wśród redukcji zatrudnienia

Niewypłacalność zmusiła KTM do wstrzymania produkcji w siedzibie głównej w Mattighofen w połowie grudnia z powodu rosnącego poziomu zapasów. Obecnie jednak planowane jest stopniowe wznowienie działalności od 17 marca.

Firma przeszła również znaczną redukcję zatrudnienia. Pod koniec 2023 r. KTM zatrudniał 6000 osób, ale od tego czasu liczba ta spadła do 4400, z czego 2000 kontraktów było związanych z samym KTM AG. Na szczęście obecnie nie są planowane żadne dalsze zwolnienia.

Kluczowe daty na horyzoncie

Wszystkie oczy zwrócone są teraz na 25 lutego, kiedy to wierzyciele będą negocjować proponowany plan restrukturyzacji KTM. Oczekuje się, że wsparcie finansowe inwestorów zapewni wierzycielom minimalną prawnie wymaganą stopę spłaty w wysokości 30%— jeśli nie więcej.